Как кризис цементной отрасли перевернет рынок недвижимости по всей России?

В начале августа руководство компании ЦЕМРОСа, являющейся крупнейшим производителем цемента в России, объявило о переводе своих работников на четырехдневную рабочую неделю. Вынужденная мера вступит в силу с 1 октября 2025 года и будет носить временный характер. Все сотрудники компании заранее получили соответствующие уведомления от начальства. Это не первая экстренная мера, на которую пришлось пойти ЦЕМРОСу за последнее время. В начале июля в компании сообщили о приостановке деятельности Белгородского цементного завода. Поводом для временного сворачивания производства на предприятии послужило снижение рентабельности бизнеса и ухудшение рыночной конъюнктуры на внутреннем рынке.

Работать в привычном режиме становится невозможно на фоне ряда факторов. К числу основных причин затяжного кризиса в отрасли эксперты относят продолжительный спад на первичном рынке жилья, падение ввода новых жилых площадей, удорожание корпоративных кредитов из-за жесткой политики Центробанка, усиление конкуренции со стороны недобросовестных производителей, засилье фальсификата и рост импорта цемента из Белоруссии и Ирана. В подобных условиях необходимости в увеличении выпуска ключевого стройматериала, как и в сохранении стандартной пятидневки, — нет. Ориентировочных сроков возобновления работы в прежнем формате в ЦЕМРОСе называть не стали, подчеркнув, что многое будет зависеть от динамики преодоления кризиса в строительном секторе.

Главной причиной наблюдающегося в цементной отрасли кризиса аналитики называют заметное снижение ввода нового жилья в России. Негативная динамика начала прослеживаться на первичке в конце 2024 года. До этого подобной тенденции не фиксировалось в стране на протяжении нескольких лет. Однако в декабре показатель, по данным Центробанка, сократился в среднем по стране на 13 процентов. Сильнее всего спад проявился в южных регионах — там снижение составило 23,1 процента. В северо-западной части России объемы ввода просели на 22,6 процента, а в центральных областях — на 14,9 процента. Из основных регионов небольшое снижение зафиксировали лишь на Урале — минус 2,2 процента.

С учетом запредельных цен на новое жилье единственным реальным способом обзавестись собственными квадратными метрами для большинства россиян остается ипотека. До июля 2024 года главным драйвером роста спроса на первичном рынке жилья была льготная программа «для всех». За счет нее любые граждане старше 18 лет при условии оптимального уровня доходов и кредитного рейтинга могли претендовать на кредит по ставке в 8 процентов годовых. ЦБ объяснял необходимость отмены программы ценовым дисбалансом между первичным и вторичным рынками.

С 2020 по 2024 год на фоне действия ипотеки «для всех» интерес россиян к новостройкам заметно рос, что стало причиной стремительного увеличения цен на первичке, подчеркивал регулятор. За счет отмены самого популярного вида ипотеки ЦБ хотел сбить темпы удорожания готового жилья из-за роста числа ипотечных спекуляций (некоторые брали по несколько кредитов одновременно на «инвестиционные квартиры») и перераспределить боле

Исполнительный директор профильного союза производителей «Союзцемент» Дарья Мартынкина называет темпы роста фальсификата на российском рынке угрожающими. Для сравнения: в 2020 году показатель не превышал 5,6 процента. Таким образом, за последние пять лет доля некачественной продукции в РФ увеличилась примерно в четыре раза. «Рост колоссальный», — констатировала Мартынкина. Доля поддельной продукции на внутреннем рынке, объяснила эксперт, начала заметно снижаться после 2016 года, когда в РФ была введена обязательная сертификация, действовавшая одновременно с инспекционным контролем на границе и госконтролем за оборотом цемента. Однако в дальнейшем ряд нормативных актов был упразднен «в рамках общего снижения административной нагрузки на бизнес», а мораторий на проведение большинства плановых проверок продлен до 2030 года. В результате контроль за оборотом цемента на внутреннем рынке прекратился.

Стоимость производства цемента в России растет не первый год. В 2023-м промышленная инфляция, по оценке «Союзцемента», составила 23-30 процентов, а за 2024-й показатель на некоторых заводах увеличился еще на 17-30 процентов. В 2025-м затраты предприятий на выпуск цемента продолжили расти из-за подорожания электроэнергии и высокой ключевой ставки ЦБ, которая вплоть до начала июня держалась на рекордном уровне 21 процент годовых, кадрового дефицита (вынуждает повышать зарплаты действующим сотрудникам в среднем на 15 процентов ежегодно) и увеличения стоимости оборудования (в основном импортного).

Эксперты подчеркивают, что при прочих равных российские производители могут обеспечивать любой внутренний спрос. Суммарные мощности отечественных отраслевых предприятий оцениваются в 104 миллиона тонн в год. Однако за рубежом созданы в целом более выгодные условия для производителей, что делает их продукцию привлекательнее для российских покупателей. Речь идет в том числе о доступности кредитных ресурсов для модернизации заводского оборудования, технологий (из-за санкций поставки западного оборудования в РФ резко усложнились), льготном ценообразовании на природный газ и электроэнергию для промышленности и так далее. Все это позволяет иностранным поставщикам демпинговать и в ряде случаев успешно конкурировать с российскими производителями.

Во избежание полноценной рецессии в отрасли отечественные цементники предложили рассмотреть меры поддержки. Важнее всего, подчеркивают они, чтобы активизировалась стройка. Тогда, отмечают в «Союзцементе», вырастет загрузка цементных предприятий, а условно-постоянные издержки, напротив, сократятся. Как один из вариантов господдержки исполнительный директор «Союзцемента» Дарья Мартынкина предлагает антидемпинговые меры на срок до пяти лет с возможностью неоднократного продления. Подобный механизм, отметила она, поможет оградить внутренний рынок от цемента из Ирана, Вьетнама и Китая. Если поставщики из первой страны уже продолжительное время находятся на российском рынке, то экспортеры из второй и третьей активизировались в России в 2023-м и 2024 годах соответственно, делая ставку на сбыт своей продукции на Дальнем Востоке и в Сибири. Поставки из этих азиатских государств продолжаются до сих пор, заявила Мартынкина.