Цементный рубеж: почему рынок стройматериалов входит в полосу турбулентности и как это отразится на экономике

Российский рынок цемента — это индикатор экономического здоровья страны, напрямую связанный с динамикой жилищного, инфраструктурного и промышленного строительства. Однако 2025 год, по прогнозам экспертов, станет переломным моментом: отрасль ожидает снижение спроса, последствия которого могут ощущаться вплоть до 2027 года. 

О том, почему рынок цемента уходит в минус, какие риски ждут производителей, и какие решения необходимы уже сейчас, рассказал директор департамента маркетинга и стратегического анализа ЦЕМРОСа Денис Усольцев.

Когда пик остался позади: что происходит с рынком?

Исторически потребление цемента неразрывно связано с жилищным строительством. По словам Дениса Усольцева, это не просто совпадение — это экономическая закономерность:

«Жилищные проекты, в свою очередь, характеризуются длительным сроком реализации и, как следствие, инерционностью – ввод жилого здания в эксплуатацию в среднем занимает 2-3 года, а иногда и все 4 года. Спрос на цемент в текущем моменте зависит от активности запуска новых строек в предшествующих периодах».

Именно накопленный потенциал 2020–2023 годов, подкрепленный низкими ипотечными ставками и активностью девелоперов, обеспечил высокий спрос на цемент в 2023 и 2024 годах. Однако вектор резко меняется.

«В настоящее время ситуация диаметрально противоположная: в условиях отмены с июля 2024 г. льготной ипотечной программы и роста ключевой ставки ЦБ РФ до исторического максимума в 21% снижаются продажи жилья... застройщики замораживают новое строительство», — отмечает эксперт.

Цементный прогноз: что ждет отрасль в 2025–2027 гг.

По оценке ЦЕМРОСа, уже к концу 2025 года падение спроса на цемент может составить от 5 до 25%. Тренд начался уже в прошлом году: с лета 2024 года рынок начал демонстрировать отрицательную динамику.

Торможение запуска новых проектов в 2024 году уже сказывается на потреблении в первом квартале 2025 года, которое просело на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Впереди — еще более резкий спад, если не будут приняты экстренные меры поддержки отрасли.

Больше, чем жилье: что еще тянет рынок вниз?

Упрощенная картина «меньше жилья — меньше цемента» не раскрывает всей полноты кризиса. По словам Дениса Усольцева, удар по отрасли наносит целый комплекс факторов:

«Первостепенной причиной является замедление объемов жилищного и инфраструктурного строительства. Высокая ключевая ставка существенно давит на реализацию гражданских, инфраструктурных и промышленных проектов».

К этому добавляются логистические сложности, рост импорта цемента и снижение цементоемкости современных строительных технологий.

Жилищное строительство остается якорным потребителем цемента в России.

«В целом по оценкам отраслевых агентств, жилищное строительство обеспечивает порядка 70–80% от всего объема потребления цемента в России, данная цифра не претерпела серьезных изменений за последние годы», — утверждает Денис Усольцев.

Все, что влияет на ипотеку, спрос на жилье и политику девелоперов, автоматически сказывается и на цементной отрасли. А это делает рынок особенно чувствительным к колебаниям макроэкономической и монетарной политики.

Снижение потребления ставит перед производителями вопросы: как сохранять мощности, когда нет спроса?

«Цемент ввиду своих свойств не является продукцией длительного хранения, его попросту невозможно массово складировать для реализации даже через пару месяцев. В связи с этим, будет выпускаться непосредственно тот объем продукции, который подтвержден заявками», — напомнил директор департамента маркетинга и стратегического анализа ЦЕМРОСа.

Он также отмечает, что во время предыдущего спада потребления цемента в 2014–2018 гг. из хозяйственного оборота РФ было выведено как минимум 6 предприятий полного цикла и заморожено около 30 млн т мощностей.

Рентабельность под давлением: себестоимость растет, маржа тает

Помимо снижения продаж, рынок сталкивается с резким ростом издержек.

«Только на 2025 год реальные ожидания по росту издержек составляют от 11 до 22%. Также фиксируется рост стоимости услуг сторонних подрядных организаций на выполнение строительно-монтажных работ, который составляет до +30-35%», — предупреждает Усольцев.

Импортные компоненты, валютные риски, социальная нагрузка на предприятия — все это делает цементный бизнес уязвимым даже при незначительном падении спроса. 

Эксперт ЦЕМРОСа уверен, в данной ситуации необходимы незамедлительные меры государственной поддержки.

«Меры поддержки строительной отрасли требуется ввести как можно скорее, прежде чем спад приобретет долгосрочный характер, при этом любое решение для отрасли уже является запоздалым», — заключил Денис Усольцев.