Снижение спроса на жилье в новостройках и деловой активности в стройиндустрии в целом могут негативно сказаться на потреблении цемента. Добавляют беспокойства и растущие объемы его импорта. Но обо всем по порядку.
Напомним, на последнем заседании Центробанк поднял ключевую ставку до 18% годовых. Всего с начала июля 2023 года, когда регулятор впервые повысил ставку, «ключ» увеличился уже на 10,5 п. п. Вслед за ключевой растут и ипотечные ставки, которые уже стартуют от заградительных для заемщиков 19-20% годовых у крупных банков. До июля у россиян оставалась льготная ипотека, которая и поддерживала продажи, но госпрограмму свернули. Теперь на фоне дорогой ипотеки спрос на новостройки может снизиться, что, в свою очередь, скажется на продажах материалов для их строительства. В том числе и цемента.
Спрос на стройматериалы уже снижается, и цементная отрасль это подтверждает: потребление цемента в июле просело на 2.3 процента к уровню прошлого года. Хуже всего обстоят дела в Дальневосточном (-12.9%), Сибирском (-5.7%) и Приволжском федеральном округах (-3.5%), а также в Северо-Западном (-6.6%) и Центральном (-1.5%). И, как отмечают эксперты, глубина падения потребления цемента может увеличиться.
«В среднесрочном прогнозе к концу года ожидается сбавление темпов в строительной отрасли. По итогам 2024 года спрос (на цемент – ред.) останется на уровне 2023 года, возможно падение от -1,5% до -2%», – говорится в «Цементном обозрении» СОЮЗЦЕМЕНТА (объединяет крупные отраслевые холдинги).
Денис Усольцев, руководитель департамента маркетинга и стратегического анализа ЦЕМРОСа:
«По оценкам ЦБ, период, при котором высокая ключевая ставка сохранится, продлится достаточно долго, вследствие чего можно ожидать дальнейшее сокращение потребления до момента снижения ставки до приемлемого значения. При снижении загрузки мощностей производителям цемента, чтобы сохранить окупаемость бизнеса, необходимо сокращать издержки, в основном за счет замораживания инвестиционных программ и остановки производственных линий или даже целых заводов, что ведет к сокращению персонала, снижению налоговых отчислений и росту социальной напряженности. Длительное сокращение потребления может привести к системной проблеме в отрасли, и в условиях, когда спрос начнет восстанавливаться, действующих мощностей будет недостаточно. Следует отметить, что законсервированные и закрытые заводы требуют значительного времени и инвестиций на расконсервацию и восстановление, что может привести к дефициту продукции и неконтролируемому росту цен и поставок импортного цемента. Даже при антикризисных действиях производителей, себестоимость неизбежно увеличится, в том числе по причине роста ключевой ставки, которая увеличивает стоимость оборотных средств и снижает возможность инвестировать в модернизацию производств».
Помимо падения объема потребления, в отрасли есть и другие факторы риска. Например, растет импорт цемента в страну: по оценке СОЮЗЦЕМЕНТА, по итогам 2023 г. импорт цемента в РФ вырос на 53% к 2022 г., а в 2024 г. рост продолжился, и уже к июлю темп составил более 3%. Хуже всего, что есть предпосылки для его дальнейшего роста.
Денис Усольцев, руководитель департамента маркетинга и стратегического анализа ЦЕМРОСа:
«Основные поставщики импортного цемента в РФ — это Беларусь, Казахстан и Иран, все эти страны имеют свободный режим торговли в рамках ЕАЭС и значительный избыток цементных мощностей, способный и без того большой импорт увеличить в 2-3 раза. Поставки заходят с демпинговыми ценами, благодаря чему на сокращающемся рынке доля импорта увеличивается. А это приводит к сокращению собственного производства, последствия чего описаны выше».
По мнению участников цементного рынка, потребление стройматериалов и дальше будет падать. Остановить снижение может государство, если, например, предусмотрит меры по ограничению ввоза цемента из других стран и расширит программы субсидирования процентной ставки для ипотеки, считают в ЦЕМРОСе. Решив эту проблему, правительство позволит обеспечить его бесперебойное производство в России. И в том числе цементная отрасль будет поддерживать стабильную работу всего стройкомплекса, перед которым сегодня стоят масштабные задачи. Одна из важных – обеспечить россиян жильем площадью не менее 33 кв. м на человека к 2030 году.
